银行理财能力排名

2015-05-05来源 : 互联网

以2015年第1季度为观察期为此次银行理财能力排名。我们对观察期内各家银行理财产品进行了统计与评价，同时以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。另外排除发行产品数或公开了到期收益率的产品数小于10款的银行，*终选取了100家银行纳入本季度排名。其中，全国性商业银行和区域性商业银行分别为18家和82家。

数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷。其中，动态问卷的反馈信息中涵盖了各家银行的产品发行总量，再结合前两个渠道的数据，我们对产品发行规模进行了估计。2015年第1季度，我国银行理财产品的发行数量与上季度基本持平，但发行规模有所萎缩，共有287家商业银行发行了21039款理财产品，发行规模估计为20万亿元，与去年同季度相比分别增长了1.3%和下降了31.4%。

从发行主体类型来看，股份制商业银行的产品发行数量仍然*多，较上季度增长573款至7952款，市场占比环比上升2.28个百分点至 37.80%;国有银行发行数量继续下滑，占比为14.22%，环比下降3.05个百分点;城市商业银行发行数量为6672款，占比为31.71%，环比下降1.85个百分点;农村金融机构发行数量占比为15.22%，环比上升3.29个百分点;外资银行发行数量占比为1.05%，环比下降0.67个百分点。总之，本季度股份制商业银行及农村金融机构的理财产品发行数量及市场占比上升，而国有银行和城市商业银行的发行数量占比出现了下滑。

从期限类型来看，本季度3个月以下的短期产品依然是发行主力军，受到元旦、春节等节日因素的影响，市场占比环比继续小幅攀升，市场占比上升1.08 个百分点至59.03%。而3-6个月期限类型产品发行数量则出现了小幅下降，市场占比下降1.24个百分点为27.33%。此外，6-12个月期限类型产品的发行数量及市场占比微幅增长，数量增加82余款至2488款，占比微增0.25个百分点至11.83%。1年以上的长期产品发行数量占比基本保持不变。由此可见，银行理财产品的期限类型在总体上趋于稳定。

从投向类型来看，结构性理财产品发行数量出现了小幅下滑，本季度发行数量减少99款至2013款，市场占比下降0.6个百分点至9.57%，但其中大部分仍为对公理财产品，这些产品也多以“结构性存款”命名。债券与货币市场类产品作为市场主力，其地位依然无人撼动，发行数量达10239款，市场占比稳中有升;组合投资类产品市场占比出现了微幅增长，从39.58%上升至41.60%;而**类产品发行数量依然很少，本季度发行数量共计34款，市场占比环比下降0.14个百分点至0.16%。

监管政策方面，***日前批复同意《存款保险制度实施方案》，存款保险制度将于今年5月1日起正式实施;此外，央行负责人在不同场合多次表示，人民币在资本项目上的自由兑换和存款利率的市场化的条件已逐步成熟，只剩临门一脚。由此可见，银行理财产品在存款利率管制背景下的“类存款”功能在利率市场化的浪潮中已逐渐消失，因此必须大力转型发挥理财产品的资管优势，用良好的投资回报和较低的投资风险赢得市场、留住市场。此外，随着我国经济发展速度的放缓，市场预期未来会出现多次降息和降准，使得资金面日益

宽松，这势必会对银行理财产品的主要投资标的——货币和债券市场产生影响，而近期不断升温的权益类资本市场又拓宽了银行理财产品的投资范围，因此，可以预期未来会出现更多与资本市场、衍生品市场挂钩的银行理财产品。

分类指标测度

发行能力：建行、中行、民生居全国性银行前三，南京、江苏、杭州居区域性银行前三

全国性商业银行中，银行理财产品发行能力排名前五的银行依次是建设银行、中国银行、民生银行、交通银行和华夏银行。

全国性商业银行共发行11164款银行理财产品。其中，股份制商业银行发行数量*多，达7952款，其次是国有银行和外资银行，发行数量分别为2992款和220款。从银行类型上看，国有银行当季平均发行498款，其中，中国银行发行的产品数量*多，一季度共发行972款;位列第二与第三的是建设银行和交通银行，分别发行了788款和551款;股份制商业银行当季平均发行663款，其中，民生银行发行数量*多，为1942款，其次是华夏银行，发行数量为1502款，兴业银行以 960款产品紧随其后。一季度共有7家外资银行发行了银行理财产品，平均发行数量为31款。从投资类型来看，全国性商业银行理财产品主要为组合投资类理财产品和债券与货币市场类理财产品，发行数量分别为4782款与4376款，两者占比之和为82.03%。其中，中国银行债券与货币市场类产品发行数量* 多，为972款，紧随其后的是兴业银行、光大银行和建设银行;华夏银行的组合投资类产品发行数量*多，为1283款，发行该类产品超过500款的还有民生银行和招商银行;结构性产品的发行数量为2006款，占比为17.97%，发行该类产品*多的民生银行和华夏银行分别发行了1165款和219款。

从发行规模上看，全国性商业银行发行规模估测约为16万亿。其中，国有银行发行规模估测约为4.6万亿;股份制商业银行发行规模估测约为11万亿;外资银行发行规模估测应在400至500亿之间。

区域性商业银行中，银行理财产品发行能力排名**的银行依次是南京银行、江苏银行、杭州银行、上海银行、北京银行、包商银行、东莞银行、宁波银行、广州银行和徽商银行。

区域性商业银行共发行9875款银行理财产品，其中，城市商业银行发行数量*多，达到6672款，发行数量仅次于全国性商业银行中的股份制商业银行;农村商业银行和农村信用社的发行数量分别为2901款和302款。从银行类型上看，城市商业银行当季平均发行82款，其中，南京银行以641款的发行数量继续**，江苏银行和杭州银行依次发行428款、425款理财产品，分列第二和第三;农村商业银行平均发行24款，其中，顺德农商发行数量*多，为 196款。从投资类型来看，债券与货币市场类理财产品依然是区域性商业银行理财产品的主要投向类型，发行数量达5863款。具体而言，上海银行的债券与货币市场类产品发行数量*多，为261款，该类产品发行数量较多的还有北京银行和宁波银行，分别发行168款和148款;组合投资类产品发行数量为3971 款，其中，南京银行该类产品发行数量*多，为538款，此外，该类产品发行数量超过200款的还有杭州银行、江苏银行。